Nuestros Asesores Financieros Opinan

Roboadvisors, ¿Ayuda o competencia del asesor?

El reto que la digitalización y la aparición de las Fintech (y más concretamente de los roboadvisors) presenta, es de supervivencia. Todo el futuro del sector más o menos «tradicional» dependerá de la capacidad y de la eficiencia con las que responda a empresas innovadoras que están aprovechando las oportunidades tecnológicas para entrar en el mercado.

Responder adecuadamente a la irrupción de la demanda exclusivamente online y, sobre todo, para beneficiarse de no tener que amortizar las pesadas estructuras -cada vez menos útiles- de la banca tradicional.
Esta tecnologización o digitalización financiera es inevitable. Ya ha transformado y ha hecho más eficiente la industria financiera hasta ahora, y continuará siendo un factor esencial e inevitable de cambio. Sólo tenemos que observar el comportamiento de la generación de los millenials y entender la inevitable tendencia hacia los servicios digitales.

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(II) Cuándo es mejor elegir un FI frente a un plan de pensiones

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En este post, vamos a analizar en qué casos es más conveniente invertir nuestros ahorros para la jubilación en un fondo de inversión, antes que conformarnos con un plan de pensiones al uso. También veremos si existen otras alternativas interesantes, en función del perfil de riesgo de cada inversor.

(Este artículo viene de Ahorrar para la jubilación: ¿Planes de pensiones o fondos de inversión?)

Para llevar esto a cabo,

partamos de un perfil de cliente determinado, aquellos inversores que cumplan al menos dos condiciones:

  1. Estar concienciados respecto a su decisión de acumular un patrimonio para la jubilación
  2. Estar dispuestos a asumir algo de riesgo en sus inversiones (es decir, que no tengan perfil de depósito o de Planes de Ahorro con rentabilidades y capital garantizados).
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(I) Ahorrar para la jubilación: ¿Planes de pensiones o fondos de inversión?

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Cuando pensamos en el ahorro para la jubilación, tenemos varias opciones. En cualquier entidad bancaria podrán ofrecernos distintos tipos de productos que nos servirán para ahorrar dinero de cara a la jubilación. Pero nosotros pensamos en los planes de pensiones frente a los fondos de inversión: ¿Con cuál es mejor quedarse?

A continuación, intentaremos mostrar las similitudes y diferencias entre ambos productos para ayudarte a elegir la opción que más convenga según tu caso.

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La importancia de brindar educación financiera a nuestros clientes : los fondos de inversión

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Invertir bien es una decisión muy importante. Tenemos que dedicarle el tiempo suficiente para sentirnos muy cómodos durante todo el tiempo que preveamos mantener nuestra inversión.

Hoy en día, los inversores contamos con muchísima información de calidad para poder tomar una buena decisión. Sin embargo, en mi día a día, trabajando como banquero privado, me encuentro con muchos clientes. La mayoría de ellos no están del todo contentos con la decisión de inversión que han tomado. Son muy impacientes, no respetando el horizonte de inversión previsto para el producto que han elegido.

El caso más frecuente con que me encuentro es que los clientes elijan un Fondo de inversión en base únicamente a los ranking y rating disponibles en Internet.

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¿Se puede ser millonario haciendo trading?

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El auge de las redes sociales y la avaricia inherente al ser humano ha hecho aumente la popularidad del trading. La imagen de unos traders «profesionales» que, trabajando pocas horas al día, se hacen ricos llama cada vez la atención más a los jóvenes. Pero nada más lejos de la realidad. En el siguiente artículo vamos a ver por qué está manera de especular solo conseguirá que pierdan tiempo y dinero.

¿Qué significar hacer trading?

Pues consiste en la compra constante y retirada de distintos activos financieros con el objetivo de tenerlos a corto plazo. El objetivo es obtener rentabilidades en estos movimientos (acciones, divisas, etc.).

Los motivos por los que el trading no solo no sirve para conseguir rentabilidades adecuadas, sino que nos puede hacer perder dinero, son los siguientes:

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Criptomonedas nacionales: ¿El futuro de las criptodivisas?

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A nadie se le escapa el protagonismo diario de las criptomonedas en los medios de comunicación. Un protagonismo que yo creía circunscrito a comidilla diaria de la prensa económica hasta que, hace unos días, cayó en mis manos un informe de Morgan Stanley que trataba el asunto, advirtiendo que más de uno y más de dos Bancos Centrales barruntaban emitir sus propias divisas electrónicas.

El eco del fenómeno sobrepasa pues, sus propios límites, llamando la atención de los estudiosos de los Bancos Centrales Nacionales y de los equipos de análisis de las principales firmas de inversión del planeta.

Lo que Morgan Stanley propone en su estudio no es un ejercicio de futurología, sino un análisis de varios argumentos económicos. Con ello justifica el establecimiento de criptomonedas nacionales. Y no a tontas y a locas, no, sino fundamentado en publicaciones oficiales de bancos centrales. También usa fuentes de organismos como el Fondo Monetario Internacional (FMI) o el Banco de Pagos Internacionales.

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Alternativas al plan de pensiones único

En el ámbito de las finanzas personales existen algunas costumbres que casan mal con la filosofía básica de cualquier inversión financiera. Una de las más evidentes, por ejemplo, en un plan de pensiones, es el jugárselo todo a una sola carta. Es decir, a permanecer invertido a un larguísimo plazo en un único y solitario producto.

Un monopolio inversor que choca gravemente contra el dogma por excelencia de la gestión patrimonial de no poner todos los huevos en la misma cesta  y que no resiste un mínimo análisis en términos de probabilidad y estadística.

El tener un único plan de pensiones no es un buen plan de inversión. Menos aún el confiar que dicho plan sea único en el sentido de que sea inigualable.

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¿Dónde invertir?… ¿Y dónde quiere ir?

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Este verano una pregunta muy repetida en reuniones de familiares y amigos ha sido ¿Sabes dónde invertir hoy? ¿Cuál es la mejor inversión ahora?

Las subidas de los últimos años de las bolsas mundiales ha calado hondo en muchos ahorradores que la han visto desde fuera. Y ahora, que desean participar, leen que está cara, en peligro de burbuja, etc.

En renta fija la situación no ha sido muy diferente. Tras años de ganancias, la sobrevaloración de muchos de sus segmentos es aún mayor. Y si le añadimos el debate de gestión activa/ pasiva, la confusión aumenta todavía más.

Todo ello, en un contexto donde el depósito ha fallecido hasta nueva orden por los ultrabajos tipos del BCE. Éste, en su represión financiera iniciada hace unos años, ha empujado al ahorrador a convertirse en inversor.

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Adiós al dinero 👋👋👋 El fin de las monedas

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Todos los lectores de los cómics del pato Donald y el Tío Gilito (Donald y Scrooge Mc Duck en la versión original) recordamos la imágenes del avaro Gilito zambulléndose en un enorme depósito repleto de monedas. Una visión inexorablemente ligada al disfrute de su acopio y por supuesto a la existencia propia del dinero como felicidad acuñada.

Pues bien, si Walt Disney naciese este 2018, es muy probable que el tío Gilito nunca fuese dibujado nadando entre monedas.

Eso parece aventurar la muy posible desaparición – en pocos años – del papel y las monedas físicas como medio de pago.

Sin ir más lejos el Banco Central Europeo ya está retirando, sin prisa pero sin pausa, los billetes de 500€ que circulan por Europa aduciendo a razones de evitación de blanqueo de capitales y crimen organizado.

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Entrevista a Begoña Alfaro, delegada territorial de EFPA en Navarra

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EFPA España ha puesto en marcha la nueva delegación territorial en Navarra, de la que Begoña Alfaro (Asociada EFPA  European Financial Advisor) será su máximo representante.

Su función será la de coordinar la organización de todos los seminarios, conferencias y congresos que la asociación desarrolle en la comunidad navarra y dar soporte a todos los asociados de EFPA en esta comunidad. Además, Begoña Alfaro formará parte del Comité de Servicios a Asociados de EFPA España.

Entrevista a Begoña Alfaro:

Conoce a Begoña y su opinión sobre la situación del asesoramiento financiero en Navarra con estas 7 preguntas:

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Nuevas tecnologías, viejos patrones: Cómo adaptarse al cambio tecnológico

Debido a la creciente aplicación de las nuevas tecnologías, las grandes corporaciones tienen que interiorizar más que nunca el viejo dicho: “renovarse o morir”.

Aunque en algunos casos podemos afirmar que, por querer implantarlo de forma acelerada, estas corporaciones tienen que pensar que van a morir en la orilla después de haber nadado tan rápido.

No se trata de una predicción. Está ocurriendo hoy mismo que, en la carrera de ser pioneros, unos se están poniendo la zancadilla a otros. Incluso algunos se están tropezando con sus propios pies.

Estos atropellamientos son debidos a que la adaptación de este nuevo estilo de vida y de trabajo requiere de nuevos patrones. Sin embargo, se siguen implantando modelos ya obsoletos en un proceso de cambio continuado.

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Digitalización: cómo y por qué invertir en ella

En un entorno como el actual en el que resulta complicado obtener mayor rentabilidad que la media nos hemos fijado en una tendencia: La digitalización. Está presente en muchos sectores, incluso me atrevería a decir que en todos, así que vamos a agrupar a todas estas empresas en un nuevo sector al que llamaremos “sector digital”. Este sector se ha introducido en nuestra vida diaria prácticamente sin percibirlo, ejemplos de ello son las compras que realizamos por Internet, las redes sociales o los pagos con el móvil.

¿Qué es la digitalización?

La digitalización agrupa el universo de compañías que invierten en procesos que hagan la vida más fácil tanto a empresas como a personas a través de plataformas digitales. Así pues, la digitalización nos ofrece herramientas para mejorar los aspectos de nuestra vida cotidiana a través de las plataformas digitales.

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Contra el chiringuismo y la intrusión financiera

Hace veinte años que me dedico al asesoramiento financiero. Veinte años, ni uno más ni uno menos. Veinte años y en lo financiero, una auténtica montaña rusa de vivencias personales en un in-crescendo continuado de vértigo y cataclismo.

El colapso del fondo financiero Long-Term Capital Market saludó mi bautismo en finanzas hacia 1998. La debacle de las empresas  puntocom del año 2000 apuntó maneras de fin del mundo tal y como lo conocíamos. La trágica rúbrica de los atentados del 11 de Septiembre de 2001 abrió las puertas del abismo a lo desconocido.

En unas semanas más estallaría el escándalo de Enron que prolongaría la crisis de las hipotecas subprime a partir del año 2006 y el apocalipsis de Lehmann Brothers en el 2008. Después, la crisis total. El mundo en caída libre y las heridas sangrando sin suturas posibles. Diez años de derrumbe, quiebras sucesivas, políticas económicas irreconocibles, etc.

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Filosofías ganadoras: El auge de la inversión Value

En el mundo de las inversiones, cuando se trata de gestionar, han convivido casi siempre de forma civilizada diferentes corrientes, filosofías o estilos. Entre ellas, las dos más destacadas son la filosofía de valor o value y la de crecimiento o growth. Existe una denominada blended pero que se ha convertido en irrelevante, a efectos de marketing, frente a las otras dos.

Dependiendo del momento del ciclo económico, una de las dos orientaciones está más o menos de moda que la contraria. También depende del desempeño de las mismas en ejercicios anteriores, o la consistencia en resultados -en forma de puntos de rentabilidad extra- frente al estilo contrario.

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Qué es el WACC calcula la fórmula del precio medio ponderado

Cómo calcular el WACC en tus finanzas

¿Qué información aporta el WACC y qué significa? Todas las compañías necesitan financiar sus operaciones corrientes, pero el precio del crédito varia en función del riesgo que asume el inversor. Aprende a calcular la fórmula del WACC (Precio Medio Ponderado de Capital, en inglés) para obtener crédito más barato.

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¿Qué son los sesgos de inversión? Introducción a las finanzas conductuales (Webinar 07/05)

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El pasado 7 de mayo tuvo lugar una webinar titulada “Finanzas conductuales y sesgos de la inversión” impartida por Rafael Hurtado Coll.

Las finanzas conductuales se basan en el estudio de la psicología del inversor para entender distintos aspectos de los mercados. También intenta conocer los sesgos que se presentan a la hora de tomar decisiones de inversión para tratar de evitarlos.

¿Qué son los sesgos de inversión?

Los inversores, contrariamente a lo que sostiene la teoría clásica de gestión de carteras, no son plenamente racionales, sino que su comportamiento se ve influido por determinadas conductas no explicables fuera del ámbito de la psicología.

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Brexit: ¿Oportunidad o pérdida?

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El próximo 29 de marzo, Inglaterra (y por consiguiente, la U.E.) pasará por un proceso de transformación de relaciones. De la negociación del Brexit, tanto el Estado Miembro, como la Supervisora (a un nivel macroprudencial), derivarán consecuencias significativas.

Las decisiones que tomen afectarán: tanto a las relaciones internacionales en el plano económico, como a una serie de factores cruciales para la implementación de la política monetaria. Y por consiguiente, de la Banca de Inversión.

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Acciones: Cuando la volatilidad no impide la rentabilidad – DWS

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Este año hemos celebrado el décimo aniversario de la quiebra del banco de inversiones estadounidense Lehmann Brothers. Este hecho precipitó una crisis financiera global e hizo que los mercados bursátiles vieran cómo sus índices se desplomaban. Por ejemplo, el índice alemán Dax perdió de septiembre de 2008 hasta marzo de 2009 alrededor de un 40 % (1).

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Por qué no invertiría nunca en Bitcoins

A estas alturas seguro que todo el mundo ha oído hablar de las criptomonedas y en especial de los Bitcoins.

Lo cierto es que tanto la prensa escrita como la televisión se hacen eco de la exponencial revalorización que está teniendo su cotización. Últimamente, también hay que decirlo, con algunas dosis de fuerte volatilidad.

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