Inversión y mercados

Infografía: Panorámica de la economía global en marzo de 2020 (Schroders)

¿Cómo afectará el coronavirus al crecimiento mundial en 2020? Panorámica de la economía global en marzo de 2020

Panorámica de la economía global en marzo de 2020
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GRÁFICO DE LA SEMANA DE DWS: El COVID-19 y el mercado laboral de EE. UU.

¿Hasta dónde podría aumentar la tasa de desempleo como consecuencia de la pandemia de coronavirus? El pasado nos da algunas pistas. Veamos el gráfico de la semana de DWS El COVID-19 y el mercado laboral de EE. UU.

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GRÁFICO DE LA SEMANA DE DWS: El desplome bursátil, visto desde una perspectiva diferente

GRÁFICO DE LA SEMANA DE DWS: El desplome bursátil visto desde una perspectiva diferente

El S&P 500 ha caído aproximadamente un tercio desde su nivel máximo, llevándose por delante todas las plusvalías acumuladas desde comienzos de 2017. Sin embargo, en 2008-09 perdió mucho más. GRÁFICO DE LA SEMANA DE DWS: El desplome bursátil, visto desde una perspectiva diferente.

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Quick review from Friday´s market (13/03/2020)

Quick review from Friday´s market (13/03/2020)

Quick review from Friday´s market (13/03/2020). Fortunate Friday: The S&P 500 came back strong , with the S&P 500 up 9.3% (best day since 08). With today’s rally, the S&P index is now down ~16% year to date and has corrected 20% from the February 19 all-time high.

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GRÁFICO DE LA SEMANA DE DWS: COMO AGUA Y ACEITE

El precio del petróleo se está viendo doblemente presionado a la baja por la debilidad de la demanda y el aumento de la oferta. ¿Qué será lo siguiente? Vemos el análisis del gráfico de la semana de DWS «Como agua y aceite».

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Gráfico de la semana de DWS: Un mal augurio

Un mal augurio. Gráfico semanal DWS

Incluso antes del último recorte de la Fed, los tipos de interés reales de EE. UU. habían caído hasta niveles negativos. ¿Qué implica esa tendencia? Vemos el gráfico de la semana de DWS «Un mal augurio»

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Gráfico de DWS: Crucemos los dedos con el sector servicios

Crucemos los dedos🤞 con el sector servicios por DWS

Hasta ahora, el sector servicios ha venido marcando la tendencia de toda la economía. Sin embargo, el nuevo coronavirus amenaza con frenarlo.

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¿Dónde están las oportunidades en esta fase tardía del ciclo?✍ Vontobel AM Iberia

Con motivo de la Jornada EFPA de Asesoramiento Financiero en Granada, el día 11 de marzo, Elena Nieto, directora de ventas de Vontobel AM Iberia , escribe un artículo sobre las oportunidades en esta fase tardía del ciclo. Nieto intervendrá en la mesa sobre perspectivas de mercado. Más de 200 miembros certificados inscritos a este encuentro: #JornadasEFPA 

oportunidades en esta fase tardía del ciclo
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Gráfico de DWS: ¿Aumentar la inflación al estilo americano?

¿Aumentar la inflación al estilo americano?

¿Se elevaría la tasa de inflación de la eurozona si incluyese los costes de las viviendas ocupadas por sus propietarios (OOH, por sus siglas en inglés)? Creemos que no y, de hecho, confiamos más en el aumento del precio de los servicios. ¿Aumentar la inflación al estilo americano?

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INVERSIONES DE IMPACTO (WEBINAR 5/2/20)

El COP 21 adoptó el acuerdo de París

Inversiones de Impacto

El 12 de diciembre de 2015, el COP 21 adoptó el Acuerdo de París, cuya aplicación requerirá un compromiso concertado y una dedicación generosa por parte de cada uno de sus firmantes. Desde entonces han habido numerosas reuniones y debates destinados a reflexionar sobre uno de los principales desafíos para la humanidad, el del cambio climático.

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¿Qué pasará en las elecciones del Reino Unido? Q&A con Aberdeen SI

¿Qué pasará en las próximas elecciones del Reino Unido?

La economista Stephanie Kelly responde a las principales cuestiones que plantea un nuevo escenario de elecciones en el Reino Unido el 12 de diciembre. A continuación, todo lo que necesitas saber para seguir las próximas elecciones del Reino Unido.

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Efectos del Acuerdo de París sobre la inversión sostenible

Acuerdo de París: cómo impulsa a las inversiones sostenibles

La firma del Acuerdo de París sobre el cambio climático hace cuatro años fue como un terremoto. La necesidad urgente de respuesta se ha vuelto imposible de ignorar. Y es que la presión regulatoria sigue creciendo en la industria de la inversión en Europa, por lo que no hay más tiempo que perder.

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Generación Millennial: Realidades, Mitos y Oportunidades de Inversión

Realidades, Mitos y Oportunidades de Inversión

Cuando se habla de la generación Millennial, en la cabeza de la mayoría de inversores aparece automáticamente la imagen de un joven – quizá menor de 25 – sin experiencia laboral, que no percibe rentas y que por tanto tiene escaso interés desde un punto de vista de inversión.

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“El Sector bancario: ¿Hacia dónde vamos?”

¿Hacia dónde va el sector bancario? Estos son sus nuevos retos

“El Sector bancario: ¿Hacia dónde vamos?” es una conferencia organizada por EFPA España en la que recorremos la historia del sector bancario español desde el año 2000 hasta la actualidad.

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3 buenas razones para invertir en ETFs

Aunque los ETFs han adquirido un peso muy importante en el mercado financiero, aún siguen siendo unos grandes desconocidos para muchos inversores particulares. En este pequeño artículo vamos a explicar brevemente en qué consisten y daremos tres buenas razones para invertir en ETFs.

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¿A quién le parecía cara la inversión sostenible? – ROBECO AM

Inversión Sostenible - ROBECO AM

Desde luego, ¡quién iba a pensar en los años ochenta que el concepto de inversión sostenible sería capaz de movilizar no sólo consciencias y posteriormente instituciones, sino también empresas sujetas a la obtención de rentabilidad! Esta nueva manera de comprender la realidad, que lleva acompañándonos más de treinta años, ha hecho cambiar ciertos hábitos. Por lo menos, ha dado cabida a mostrar unas inclinaciones muchas veces más saludables para el planeta y para nosotros mismos.

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Qué son los bonos verdes y cómo funcionan

Qué son los bonos verdes y cómo funcionan

Hablamos de bonos verdes (o bonos financieros verdes) para referirnos a aquellas emisiones de deuda, ya sea pública o privada, con carácter sostenible. Las acciones en fondos ecológicos sirven al inversor para participar de la financiación de un proyecto con carácter medioambiental o social y obtener algo de rentabilidad por ello.

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Cómo tributa la inversión en acciones extranjeras

Cuál es la fiscalidad para invertir en el extranjero

Actualmente, las 10 mayores compañías por valor bursátil del mundo son de Estados Unidos y cotizan en Wall Street. Y si ampliamos el listado a las 100 mayores del planeta, solo dos de ellas son españolas y cotizan en la Bolsa de Madrid. Por lo tanto, no es extraño que los pequeños inversores que pretenden consolidar sus ahorros quieran saber cómo invertir en el extranjero.

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RoboAdvisors: Radiografía de la inversión automatizada

Qué son y cómo funcionan los Roboadvisors

A muchos nos pasó. La primera vez que oímos hablar de roboadvisors pusimos una cara extraña: ¿Robo… qué? Seguro que más de uno pensó que eso de poner la raíz “robo” a un producto financiero estaba destinado al fracaso.

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Convivencia entre Fintech y Banca

Cómo han cambiado el sector bancario las Fintech en España

Fintech tal como su nombre indica, es la unión de la tecnología y las finanzas, un nuevo modelo de negocio nacido para agilizar la contratación de servicios financieros y facilitar su acceso a un mayor numero de personas al ofrecer precios menores.

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Qué son los bonos verdes y cuáles son sus ventajas

Green Bonds: qué son los bonos verdes

La preocupación por la ecología y el panorama energético va en aumento y la inversión sostenible es una tendencia imparable. Por eso, en relación con ella, te explicamos a continuación qué son los bonos verdes y cuáles son sus ventajas.

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Apuntes sobre la crisis española 11 años después

Cómo se ha gestionado la crisis española

La diferencia entre la crisis soportada por la economía española y las padecidas por sus socios comunitarios estriba en que mientras estas últimas son de tipo coyuntural, la de nuestro país añadió aspectos claramente estructurales.

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«Consecuencias económicas del Brexit», por Mario Weitz

Consecuencias económicas del Brexit, según Mario Weitz, consultor del Banco Mundial

El referéndum para aprobar el Brexit fue convocado el 23 de Junio de 2016, por el primer ministro Británico de aquel entonces, David Cameron, de el partido de los Tories . El referéndum estuvo muy reñido y los resultados fueron: 48.1% quedarse en la Unión Europea y el 51.9% salir de ella. En este artículo veremos lo que podrían ser las consecuencias económicas del Brexit, 3 años después.

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EE.UU vs China: Juego de Tronos

EE.UU vs China, despierta el monstruo de la tecnología

Empezaré esta columna dejando claro que no soy precisamente partidario de Donald Trump y que no hay lugar a dudas de que la mal llamada “guerra comercial EE.UU vs China” hace daño a todos, nadie gana. Sin embargo, es bueno explicar de forma sencilla el porqué de las inquietudes del presidente estadounidense.

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Crowdlending: la alternativa de inversión sin bancos

Qué es y cómo funciona el crowdlending

¿Por qué surgen la inversión y financiación alternativa? Los productos de ahorro, entre los que se encuentran los depósitos y otros productos tradicionales, siguen con una rentabilidad muy próxima a cero. Las últimas declaraciones por parte del Banco de España predicen que esta situación no va a cambiar, al menos durante lo que queda de año. Por eso, alternativas de inversión/financiación como el crowdlending van a de que hablar.

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SICAV, mala fama no merecida…

¿SICAV o fondos de inversión? Una mala fama no merecida...

Es bien conocido y generalizado el pensamiento que se tiene de las SICAV. Un activo con mala fama debido a su tributación del 1% sobre los beneficios, ventaja que utilizan muchos grandes patrimonios en nuestro país para pagar menos impuestos. Tanto es así que el Gobierno se plantea la eliminación de este vehículo de inversión. Pero, ¿es realmente merecida la mala fama de las SICAV?

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Ralentización de la economía española en 2019

La ralentización de la economía en 2019

La concesión de créditos a empresas y familias se ha ralentizado en los primeros meses del año confirmando las previsiones para el ejercicio actual: 2019 estará marcado por la ralentización de la economía.

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¿Se debería moderar el contenido en redes sociales? – por Aberdeen S.I.

La importancia del contenido en redes sociales

Las redes sociales no solo están cambiando la forma en la que el mundo se comunica sino que, además, inundan internet con nuevos contenidos. Se calcula que en 2017 se publicaban 3,3 millones de post en Facebook cada segundo, se subían 500 horas de video a Youtube y se envíaban 29 millones de mensajes a través de WhatsApp.

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Big Data & AI : Cómo aplicarlos a la inversión financiera (Webinar 08/05)

Cómo usar big data en tu inversión -Goldman Sachs para EFPA España

Desde hace unos años vivimos una “Revolución de la Información” que ha venido para quedarse. Pensemos en toda la información que la Humanidad ha generado desde el comienzo de la Historia hasta el año 2003. Parece mucho, ¿verdad? Sin embargo en 2010, el ex CEO de Google Eric Schmidt aseguraba que actualmente creamos esa misma cantidad… ¡cada dos días! Esto es la explosión del Big Data.

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Qué son las TLTRO y qué consecuencias tendrán en los mercados

Qué son las TLTRO que aplicará el BCE y qué consecuencias tienen

El pasado jueves 7 de marzo, las bolsas europeas se resintieron ante el anuncio del nuevo programa de medidas TLTRO. Ese día, Draghi expuso sus planes de cara al mes de septiembre 2019.

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¿Cómo se convirtió Estados Unidos en la primera potencia mundial?

El asentamiento europeo en Norteamérica fue originalmente impulsado por un imperativo comercial. En 1606, los británicos establecieron la Virginia Company of London como una versión temprana del capital riesgo. Como quizás sabes, los peregrinos del barco Mayflower fueron respaldados por financieros ingleses.

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Del ladrillo al turismo: Cambio en el modelo productivo de España

Del ladrillo al turismo: cambio en el modelo productivo español

El año pasado, España volvió a marcar un nuevo máximo histórico de turistas extranjeros. Por sexto año consecutivo, España bate récord, con 82,77 millones de visitantes, un 1,1% más que el año anterior. El sector turístico sigue siendo un motor para el crecimiento de la economía española, con un incremento cercano a los 100.000 nuevos empleos. Las actividades relacionadas con el sector turismo suponen el 12,2% del total de afiliados a la Seguridad Social.

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¡Que viene el Brexit! Consejos de inversión para nuestras carteras ✅✅✅

Que viene el brexit!

Igual que con el cuento del lobo, llevamos muchos meses viendo cómo los mercados se bambolean al son de los anuncios: «¡que viene el Brexit blando!», «¡que viene el Brexit duro!»

En cualquier caso, se trata de una ruptura y, como me dijo un médico una vez, los huesos se rompen o no se rompen, pero no hay punto intermedio… Yo me iría preparando para el peor de los escenarios.

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¿Qué podemos esperar de los mercados en 2019? – Columbia Threadneedle

¿Qué pasará con los mercados en 2019? Por Columbia Threadneedle

Con motivo de la Jornada EFPA de Asesoramiento Financiero en Murcia, realizamos una entrevista a Bárbara Echazarra, Sales Manager de Columbia Threadneedle, donde explica su previsión del comportamiento de los mercados en 2019.

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Los factores macro en la visión de mercados 2019 – Fidentiis Gestión

Factores macro 2019 - Fidentiis Gestión

Como viene siendo habitual en los últimos meses, los datos macro son difíciles de interpretar. Seguir la gran cantidad de datos diarios y elaborar una tesis macro es como construir un puzzle que está cambiando continuamente de fisionomía. Si normalmente esto es difícil, los últimos meses han sido especialmente complicados, con datos clave ofreciendo señales contradictorias, fuertes revisiones y varios elementos excepcionales. El comportamiento de los mercados añade más dudas a una macro compleja, dejando la carga de la prueba sobre la continuidad del ciclo en la segunda mitad del año.

Pese a toda esta confusión, no esperamos una mejora sustancial en el ritmo de crecimiento. En Fidentiis Gestión – Global Strategy, esperamos una estabilización en el 2Q19 por debajo de potencial, lo que dará paso a un estancamiento, en el que los riesgos de recesión aumentan, con un crecimiento mundial en el entorno del 3% para 2019 (EE.UU. 1,5%, EA 0,7%, China 6,1%).

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¿Por qué los precios del petróleo son divergentes?

Por qué son divergentes los precios del petróleo

Al igual que las bolsas mundiales, los mercados de petróleo también experimentaron fuertes ventas en el último trimestre de 2018. Con el brent bajando más de un 40% a $50 por barril, seguidos de un fuerte repunte desde Navidad en el que subió más de un 30% a $66 p/b. Durante el mismo período, los precios del petróleo han sido divergentes.

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Por qué aumenta la derecha política y como aprovecharlo en tu inversión

Por qué aumenta la derecha política y como aprovecharlo para invertir dinero

Por todos es sabido que política y economía van de la mano, que se trata de dos ámbitos que están indisolublemente unidos en un mismo elemento. Por este motivo, saber quién gobierna o saber cuál es la tendencia general que mueve la política podrá darte pistas para saber dónde invertir tu dinero.

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Inversiones con criterio ESG: el momento ha llegado, ¿y por qué no con ETFs? – BLACKROCK

La tendencia de crecimiento de las inversiones con criterio ESG las ha llevado a ser una forma de cumplir el deseo de los inversores de contribuir positivamente a la sociedad, mitigar riesgos o tener exposición a oportunidades de mercado-nicho. No sólo eso: un creciente marco teórico basado en la investigación y el análisis demuestra que aquellas compañías que gestionan con éxito los riesgos y oportunidades derivados de la sostenibilidad tienen un mejor comportamiento en el tiempo.

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Inversor Profesional vs Inversor Minorista, un talón de Aquiles para la Justicia

Inversor Profesional vs Inversor Minorista: el talón de Aquiles de la jurisprudencia

Toda entidad financiera, y cualquier otro tipo de sociedad que se dedique a la prestación de servicios de inversión y al asesoramiento financiero, al captar a un cliente nuevo lo primero que ha de hacer es clasificarle como inversor “Profesional” o “Minorista”. La Ley es clara al respecto, y no debería haber problemas a la hora de su aplicación. Sin embargo, en la praxis, cuando los conflictos con inversiones financieras llegan al ámbito de la justicia, tal cuestión no parece estar suficientemente clara…

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Análisis de los mercados para 2019 – Invesco

Análisis de los mercados en 2019, por Invesco

Con motivo de su participación en la Jornada EFPA en Zaragoza, realizamos una entrevista a Fernando Fernández – Bravo, Responsable de Ventas Institucionales de Invesco en España. El día 12 de marzo podrás escuchar su conferencia en la mesa sobre «Las perspectivas de unos mercados complicados».

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Resumen del Webinar EFPA de Luis Hernandez Guijarro sobre Inversiones Socialmente Responsables (ISR)

Resumen del Webinar EFPA de Luís Hernández Guijarro

Luís Hernández Guijarro, gestor de fondos en Esfera Capital, dio un Webinar sobre las Inversiones de Impacto y el SDG´s Investing, un paso más allá de la Inversión Socialmente Responsable (ISR) que incorporan ente otras cosas: criterios de exclusión, selección positiva “best in class”, sostenibilidad y criterios ESG (enviornmental, social, governance) en las decisiones de inversión, adicionalmente a los criterios tradicionales como liquidez, rentabilidad y riesgo.

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¿Qué pasará en los mercados en 2019? – Aberdeen Standard Investments

¿Qué podemos esperar de los mercados en 2019?

Con motivo de la Jornada EFPA de Asesoramiento Financiero en Valencia, realizamos una entrevista a Álvaro Antón Luna, Country Head de Aberdeen Standard Investments donde da cuenta del comportamiento que se espera de los mercados para 2019. Este será el tema que presentará Aberdeen para los miembros certificados de EFPA el día 5 de marzo, inaugurando la primera de nuestras #JornadasEFPA de Asesoramiento Financiero.

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¿Qué está haciendo la UE para favorecer el Crecimiento Sostenible?

La UE está desarrollando un Plan de Acción para la Financiación del Crecimiento Sostenible. La voluntad de desarrollar un mundo más ecológico y respetuoso con el medio ambiente existe. Sin embargo, la transición hacia la sostenibilidad exige importantes inversiones a corto plazo y un cambio global en el funcionamiento del sistema.

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Cómo aprovechar la volatilidad de los mercados financieros 🛫💨

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Descubre cómo la volatilidad puede jugar a tu favor cuando tomes decisiones de inversión. El asociado Pedro Sánchez (EFA) te enseña cómo aprovechar la volatilidad de los mercados a favor de tu inversión. Basándose en el comportamiento que han tenido las correcciones en los últimos años respecto a la elevada volatilidad de los mercados en bolsa.

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[ANÁLISIS DAFO] Dónde invertir en 2019

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Actualmente nos encontramos ante un escenario macroeconómico con diversas situaciones (tanto políticas como socioeconómicas) que afectan a la toma de decisiones sobre dónde invertir en 2019.

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La inteligencia de Mario Draghi

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Si alguien tiene la capacidad de captar la atención de todas las miradas de los mercados financieros del Viejo Continente, este es Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo (BCE).

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Inversión sostenible -Resumen del Webinar de Robeco (29/01/19)

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Tras el Webinar celebrado el pasado 29 de enero, en el que desmontamos los mitos que afectan a la Inversión Sostenible, llegamos a importantes conclusiones. Os resumo brevemente, a continuación, los temas tratados.

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Análisis de las dinámicas en el mercado de la renta fija privada

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A lo largo de los últimos meses, hemos podido observar un comportamiento bastante negativo del mercado de la renta fija privada. Con ampliaciones de spreads generalizadas, tanto en los selectivos Investment Grade, como en los High Yield.

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La buena rentabilidad de las inversiones sostenibles

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Los inversores, cada vez más, quieren alinear las carteras de inversión con los valores personales, lo que llamamos inversiones sostenibles. Como ejemplos tenemos:

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La verdad sobre la inversión sostenible (Webinar EFPA 29/01/19)

inversion-sostenible-efpa

La inversión sostenible existe desde hace décadas. Sin embargo, en el último año, el interés que suscita se ha disparado. En España se trata de una tendencia imparable, que afectará positivamente en el rendimiento futuro de las compañías en nuestro país. Por ello, la inversión sostenible es un claro generador de valor de nuestras inversiones. Hablaremos de esto en el Webinar del 29/01 organizado por Robeco.

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2018: Crónica de un declive

Vivimos en unos días convulsos. La Bolsa española afronta desde el pasado mes de mayo de 2018 una tendencia bajista. La lideran diversos factores: cambio de Gobierno, dudas en países vecinos, guerra comercial abierta entre EE.UU y el resto del mundo, etc. Vamos a analizarlo.

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Entrevista a Helena Calaforra, Directora de Caser Asesores Financieros

microfono_entrevistas-efpa

EFPA cuenta con una serie de entidades colaboradoras con quienes firma acuerdos de cooperación. Recientemente, CASER Asesores Financieros, la nueva delegación del grupo CASER, se ha añadido a nuestra red de entidades colaboradoras. Estamos encantados de presentarte a su Directora, Helena Calaforra, en esta entrevista exclusiva que nos ha concedido para el Blog de EFPA:

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La alternativa de los alternativos en una cartera diversificada – Aberdeen

En Aberdeen, creemos que la diversificación siempre ha sido una cuestión crucial para los inversores. Sin embargo, parece particularmente importante en estos momentos.

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¿Qué pasará en los mercados en 2019? – DWS

2019-dws

Según DWS, el crecimiento económico se estancará pero no viviremos una recesión

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Geopolítica y Bancos Centrales : Perspectiva 2018

geopolítica y bancos centrales. perspectiva 2018 - EFPA

La posible aceleración en las subidas de tipos por parte de los Bancos Centrales y la inestabilidad geopolítica, han marcado el devenir de los mercados en los primeros cinco meses del año.

Finalizado el primer semestre, merece la pena reflexionar en unas líneas sobre lo que hemos pasado y lo que esperamos en los próximos meses, a la luz de los recientes acontecimientos en el ámbito político.

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(II) Bancos centrales y geopolítica: Zoom en Italia y España 🔎🌍

perspectiva 2018, Italia y España - EFPA

En el momento actual, obligado resulta hacer referencia a la situación de Italia y España (viene del anterior).

En el caso de Italia, tras haber transcurrido casi tres meses desde las elecciones del 4 de Marzo, después de varias semanas de negociaciones entre los dos partidos más votados en los comicios, el Movimiento Cinco Estrellas (33%) y la Liga Norte (17%), finalmente y tras varios días convulsos, han acordado formar un gobierno de coalición, con Giuseppe Conte como Primer Ministro.

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Tiempos convulsos para el ahorro conservador

cartera-conservador-efpa

Primero de todo hay que tener en cuenta el punto de partida en el que nos encontramos: El cliente conservador debe asumir lo que implica que los tipos de interés estén en negativo en gran parte de la deuda soberana y que los diferenciales de crédito se encuentren en niveles mínimos históricos.

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Qué hemos aprendido de la quiebra de LB – parte 1

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Como seguro saben, se acaba de cumplir el décimo aniversario del acontecimiento icónico de la crisis financiera global: la quiebra de Lehman Brothers. El entonces cuarto banco de inversión del mundo.

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Lecciones que hemos aprendido de la quiebra de LB – Parte 2

value-lecciones-LB-efpa

Seguimos con las lecciones que vienen del post anterior para no repetir errores de cara a próximas crisis.

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Más allá de la gestión activa o pasiva

gestion-activa-pasiva-efpa

Pese a que se trata de una dicotomía claramente incompleta, una de las grandes bisectrices que dividen los fondos de inversión sigue siendo con respecto al estilo de gestión. Puede ser activa (selección discrecional de activos) o pasiva (donde el gestor del fondo simplemente replica la composición de un índice).

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