Por qué no invertir en fondos sin una estrategia

Por qué no invertir en fondos sin una estrategia

¿Qué es más importante, elegir el mejor fondo o tener una estrategia para invertir en fondos? Pregunto.

La importancia relativa de escoger uno bueno a la hora de invertir en fondos

Siempre se ha puesto como ejemplo el Fondo Magallanes de Peter Lynch. Este fondo tuvo una rentabilidad media anual del 29% en trece años, desde 1977 a 1990. Esto es lo que ganó el fondo en esos años, pero ¿Cuánto ganaron los partícipes?

La media de ganancia de los partícipes fue del 7%, e incluso un alto porcentaje de estos perdieron dinero.

Esto tiene una explicación fácil: el comportamiento emocional de los partícipes, que les hace vender cuando el fondo ha bajado mucho y les hace comprar cuando el fondo ha subido mucho.

Un ejemplo más cercano lo hemos podido ver en los últimos meses en España con el Ibex. Miremos estos dos datos:

  • En el último trimestre de 2018 salieron de los fondos 3.500 millones de euros.
  • En el mes de agosto de este año han salido 243 millones de euros de los fondos.

Estos dos periodos han sido los peores de los últimos doce meses, y qué han hecho los inversores… vender cuando el mercado ya ha bajado.

Todos los inversores que han vendido en estos periodos se han perdido la recuperación de más de un 10% en las semanas posteriores.

Y casi con toda seguridad, muchos de los inversores que vendieron han vuelto a comprar después de ver como el mercado se ha recuperado, y se han perdido ese 10% de rentabilidad del fondo.

Conclusión: por qué es mejor invertir en fondos con una estrategia

Por todo esto creo que es más importante tener una buena estrategia de inversión antes que el fondo sea el mejor. Si se dan las dos cosas mejor que mejor.

Tenemos que saber que el tiempo en renta variable está a nuestro favor, nuestra estrategia tiene que ser a largo plazo.

La estrategia nos tiene que hacer ser racionales y no emotivos, por esto tiene que estar definida desde el principio.

No intentemos adivinar el mejor momento para comprar, con un método de entrar en los mercados gradualmente el mejor momento para comprar son todos.

¿Cómo hacer todo esto? Pregunte a su asesor financiero él sabe cómo 😉

Fernando de Anta, asesor financiero EFPA European Financial Advisor (EFA)
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