Nuestros Asesores Financieros Opinan

Por qué no invertir en fondos sin una estrategia

Por qué no invertir en fondos sin una estrategia

¿Qué es más importante, elegir el mejor fondo o tener una estrategia para invertir en fondos? Pregunto.

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¿Qué pasará en las elecciones del Reino Unido? Q&A con Aberdeen SI

¿Qué pasará en las próximas elecciones del Reino Unido?

La economista Stephanie Kelly responde a las principales cuestiones que plantea un nuevo escenario de elecciones en el Reino Unido el 12 de diciembre. A continuación, todo lo que necesitas saber para seguir las próximas elecciones del Reino Unido.

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Blockchain, mucho más que la tecnología implícita de Bitcoin. Aplicaciones en las finanzas

Blockchain, Bitcoin, y su aplicación en las finanzas

Cuando hablamos de Blockchain , rápidamente lo relacionamos con la tecnología implícita de las criptomonedas, pero sobre todo con Bitcoin. Sin embargo, esta tecnología tiene muchas otras aplicaciones en las finanzas y en otros sectores.

Desde hace 20 años hasta nuestros tiempos, hemos vivido en el Internet de la información, la libre circulación de información en todo el planeta. Muchos expertos pronostican que la próxima revolución de la red será generada por la cadena de bloques, el Internet del valor, que permite compartir valor (títulos, archivos, patentes…) de una forma digital, descentralizada (sin necesidad de una autoridad central) y totalmente confiable.

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Qué es la inflación y por qué sube cada año

Qué es la inflación y quién la provoca

Ya estamos cerca de las fiestas navideñas, el turrón, el mazapán y el año nuevo, y entre otras cosas la llegada del uno de enero supone cada año la ejecución de una cláusula muy común en cientos de miles de contratos de arrendamiento o de los más variados servicios: la cláusula del IPC. En este artículo explicaremos qué es la inflación, cómo se mide el IPC y por qué sube cada año.

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Efectos del Acuerdo de París sobre la inversión sostenible

Acuerdo de París: cómo impulsa a las inversiones sostenibles

La firma del Acuerdo de París sobre el cambio climático hace cuatro años fue como un terremoto. La necesidad urgente de respuesta se ha vuelto imposible de ignorar. Y es que la presión regulatoria sigue creciendo en la industria de la inversión en Europa, por lo que no hay más tiempo que perder.

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Cuáles son los mejores seguros para autónomos

Tipos de seguros para autónomos: descripción y ventajas

Invertir en seguridad es, más que una obligación o responsabilidad, un tema imprescindible para cualquier trabajador que ejerza sus funciones y preste sus servicios de forma autónoma (por cuenta propia). Por eso, si es tu caso, probablemente te hayas preguntado cuáles son los mejores seguros para autónomos.

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Generación Millennial: Realidades, Mitos y Oportunidades de Inversión

Realidades, Mitos y Oportunidades de Inversión

Cuando se habla de la generación Millennial, en la cabeza de la mayoría de inversores aparece automáticamente la imagen de un joven – quizá menor de 25 – sin experiencia laboral, que no percibe rentas y que por tanto tiene escaso interés desde un punto de vista de inversión.

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Emociones y Finanzas, ¿Enemigos o aliados?

EMOCIONES Y FINANZAS, ¿enemigos o aliados?

¿Qué hay detrás de las bruscas subidas y bajadas de precio del bitcoin? ¿ De qué depende la famosa “prima de riesgo”? ¿Se puede calcular objetivamente y con absoluta precisión el precio de una acción? Descubre con este artículo cómo inteligencia emocional puede ser un factor clave para interpretar y asesorar en finanzas.

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DISPONIBLE EL BOLETÍN DE ACTUALIDAD REGULATORIA DEL MES DE OCTUBRE

Desde hoy se encuentra disponible el Boletín de Actualidad Regulatoria elaborado por Zunzunegui Abogados para EFPA España.

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3 buenas razones para invertir en ETFs

Aunque los ETFs han adquirido un peso muy importante en el mercado financiero, aún siguen siendo unos grandes desconocidos para muchos inversores particulares. En este pequeño artículo vamos a explicar brevemente en qué consisten y daremos tres buenas razones para invertir en ETFs.

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9 preguntas para entender la nueva Ley Hipotecaria

nueva ley hipotecaria

El pasado 16 de junio entró en vigor la nueva Ley Hipotecaria. Desde entonces, hemos asistido a continuas noticias, tanto para los profesionales como para los clientes de banca, sobre las nuevas bondades de esta norma.
¿Cómo podemos afrontar este nuevo concepto, tanto como clientes como profesionales? Intentaremos destacar los aspectos más importantes de la conocida como LCCI, Ley reguladora de los Contratos de Crédito Inmobiliario.

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🌟10 claves para convertirte en el asesor top de este año🌟

10 claves para ser asesor top de este año

¡El asesoramiento financiero vuelve a estar en el centro de las miradas de inversores y profesionales del sector! ¡Conviértete en el asesor top de este año gracias al concurso que organiza Finect! Sigue leyendo para conocer los 10 aspectos más valorados de un buen asesor financiero.

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Tres consejos prácticos para invertir mis ahorros

3 consejos prácticos para invertir mis ahorros

No hay que ser un experto para invertir los ahorros con éxito, pero sí es recomendable tener cierta información para constatar que uno está dando los pasos correctos. Te explicamos cómo hacerlo en estos «tres consejos para invertir mis ahorros con éxito».

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Qué es un enjoylder y cómo convertirte en uno de ellos

Qué es un enjoylder: definición y características

Últimamente se habla mucho del concepto enjoylder para definir a las personas que disfrutan de una jubilación de ensueño, dedicada al disfrute de su merecido descanso con actividades de ocio continuo… Siempre que se puedan desocupar de los nietos. A continuación, te explicamos exactamente qué es un enjoylder y qué debes hacer para disfrutar de una jubilación parecida.

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¿A quién le parecía cara la inversión sostenible? – ROBECO AM

Inversión Sostenible - ROBECO AM

Desde luego, ¡quién iba a pensar en los años ochenta que el concepto de inversión sostenible sería capaz de movilizar no sólo consciencias y posteriormente instituciones, sino también empresas sujetas a la obtención de rentabilidad! Esta nueva manera de comprender la realidad, que lleva acompañándonos más de treinta años, ha hecho cambiar ciertos hábitos. Por lo menos, ha dado cabida a mostrar unas inclinaciones muchas veces más saludables para el planeta y para nosotros mismos.

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¿Es la Empresa Familiar una fase de la vida de la Empresa?

Empresa familiar, una fase de vida de la empresa?

En las últimas décadas en España ha aumentado de forma muy significativa el número de transacciones relacionadas con la Empresa Familiar. Incluso algunos proyectos empresariales se crean, gestionan y hacen crecer pensando en la futura transacción.

Qué es la empresa familiar : Definición

La empresa familiar es una institución que integra a una familia y a un negocio. El grupo familiar tiene una influencia directa en el gobierno, la dirección y el control de la empresa. En ella, se transmiten valores, se define una estructura de poder, de liderazgo, un estilo de gestión y se fomenta la continuidad familiar en el negocio.

Familia y Empresa son dos sistemas diferenciados e interrelacionados, a nivel de propiedad, de gestión y de reconocimiento socio-económico.

Desde un aspecto financiero-patrimonial, la empresa familiar es la fuente de riqueza, de generación de valor que se transfiere entre generaciones y que permite diversificar el patrimonio global.

Fases de la empresa familiar

Un negocio familiar, como cualquier tipo de negocio o actividad empresarial, se desarrolla en diferentes fases que en ocasiones van asociadas a los cambios en la propiedad y en la gestión.

Es decir, el aspecto más importante de un negocio y más aún de un negocio familiar son las personas, por lo que los cambios generacionales tanto en asumir la dirección y gestión del negocio, como en transmitir la propiedad (de padres a hijos, venta parcial y minoritaria a terceros, etc), constituirán cambios y fases en la biografía empresarial.

FASE 1. La gestación del negocio familiar

FACTOR A DESTACAR: Biografia Familiar vs Fase Empresarial

El emprendedor (hombre o mujer), desarrolla una idea en proyecto y negocio asumiendo un riesgo financiero elevado. Por ese motivo, en la primera fase de creación y puesta en marcha de un negocio, la estructura patrimonial del emprendedor está fuertemente apalancada, incluso en ocasiones hipotecando activos personales de primera necesidad.

En esta fase se identifica de forma extrema el binomio riesgo-rentabilidad, ya que se está dispuesto a perder parte o todo del capital (recursos propios) aportados a la materialización de un negocio. Como contrapartida, la correcta o exitosa evolución de dicho negocio conllevará un elevado resultado económico, que se traducirá en un incremento de valor sobre el capital invertido. 

FASE 2. Madurez y consolidación de la sociedad patrimonial familiar

FACTOR A DESTACAR: Generación de valor y su efecto financiero en la Familia Empresaria

Cuando el negocio empresarial alcanza una fase más madura, se desarrolla, expande, e incluso traspasa generaciones, el impacto a nivel patrimonial es muy elevado: la creación de valor a través del negocio empresarial (del capital riesgo inicialmente aportado), provoca cambios en la riqueza del grupo familiar.

La empresa genera beneficios altos. Parte de los beneficios se reservan para mejorar el negocio y otra parte se reparte en forma de dividendos. Esto es, la caja libre para los accionistas , una vez cumplidas con las obligaciones de la financiación de terceros (banca o mercado de capitales).

En el caso de la empresa familiar, los accionistas son miembros de un grupo familiar y esta situación contribuye a que se vaya creando un patrimonio global y diversificado, entre activos:

  • De uso privativo
  • Empresariales (adicionales a la propia empresa familiar, como otras participaciones empresariales minoritarias)
  • Inmobiliarios en renta
  • Mobiliarios

Cómo emprender una empresa familiar exitosa

Cómo emprender una empresa familiar exitosa

La clave del éxito en la empresa familiar es la ética y los valores que se trasmiten entre generaciones. En segundo lugar depende de la formación técnica que aporten los miembros de la familia empresaria y el apoyo en profesionales externos que permitan acometer objetivos empresariales, económicos y financieros, sin abandonar los valores originales de la familia.

El patrimonio empresarial lo constituye principalmente la empresa familiar y es la fuente de creación de valor patrimonial, formada por activos productivos (la aplicación de los recursos de capital y deuda con el objetivo de generar una rentabilidad superior al coste de dichos recursos), y generadora de liquidez (dividendos o caja libre repartible para el inversor-accionista-grupo familiar.

En términos de mercados, es el multiplicador financiero: “la empresa Y se valora en x10 EBITDA” es una expresión común que identifica a qué múltiplo sobre el beneficio operativo de un negocio productivo estaría “el mercado” dispuesto a comprar ese negocio.

Qué pasa si el negocio familiar no tiene éxito

Si el grupo familiar no tiene relevo generacional, la empresa familiar habrá sido una fase de “la empresa” durante 20, 50, 80 años…, y el comprador natural de la misma (comprador parcial y por una fase más corta de tiempo), será el Capital Riesgo. 

A nivel patrimonial se habrá producido, un “evento de liquidez” y una transformación de la estructura de la riqueza, que obligará a tomar decisiones de reinversión para que el capital obtenido por la venta total o parcial de la Empresa Familiar, se destine y aplique a nuevas inversiones con finalidad económica y/o social.

Parece sencillo, y por ser sencillo resulta ser complejo; lo importante es que no lo hagamos complicado.

Consulta el artículo de Manuel Pavón, Phd, sobre Protocolo Familiar

La autora ha sido formadora en diversas sesiones de recertificación para la formación de los asesores financieros de EFPA España.

Elena Yepes, consultora financiera en Yepes Evangelista y asesora financiera European Financial Advisor (EFA)
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Trucos de ahorro para llegar a fin de mes

Cómo llegar a fin de mes sin sacar la lengua

¿Es posible llegar a fin de mes sin números rojos? Las diferencias de sueldos dibujan un panorama social con niveles de vida muy distintos. Sin embargo, administrar el dinero del mes es un rompecabezas común en todos. Ya sea porque gastamos demasiado, o porque disponemos de un sueldo bajo, llevar la cuenta de nuestros ingresos y gastos es imprescindible para poder ahorrar y llegar a fin de mes con éxito. A continuación, te explicamos cómo hacer para llegar a fin de mes siguiendo una planificación de ahorro y algunos consejos y trucos prácticos para ahorrar durante el mes.

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Cómo invertir en mercados cuando hay incertidumbre

Perspectivas de mercado - JP Morgan

Con motivo de su participación en la próxima Jornada EFPA de Asesoramiento Financiero en Oviedo, Álvaro Ramírez, Executive Sales en JP Morgan AM, escribe este artículo sobre la perspectiva de mercado para el próximo ciclo y cómo encararlo.

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La regla del 72 y el interés compuesto

Qué es la regla del 72 y para qué sirve

Todos los que hemos estudiado contabilidad conocemos a Fray Luca Pacioli, fraile franciscano italiano del s. XV a quien debemos el sistema contable de partida doble (el debe y el haber) que desde entonces se ha utilizado en todas las instituciones y compañías mercantiles…

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Qué son los bonos verdes y cómo funcionan

Qué son los bonos verdes y cómo funcionan

Hablamos de bonos verdes (o bonos financieros verdes) para referirnos a aquellas emisiones de deuda, ya sea pública o privada, con carácter sostenible. Las acciones en fondos ecológicos sirven al inversor para participar de la financiación de un proyecto con carácter medioambiental o social y obtener algo de rentabilidad por ello.

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Cómo usar crowdfunding para diversificar la inversión

Cómo usar crowdfunding en el sector inmobiliario

Si preguntásemos a cualquier profesional del mundo financiero que nos enumerase alguna de las principales garantías para proteger el resultado de cualquier inversión, con una probabilidad muy alta, la diversificación ocuparía uno de los primeros lugares en el podium de salvaguardas económicas.

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Cómo tributa la inversión en acciones extranjeras

Cuál es la fiscalidad para invertir en el extranjero

Actualmente, las 10 mayores compañías por valor bursátil del mundo son de Estados Unidos y cotizan en Wall Street. Y si ampliamos el listado a las 100 mayores del planeta, solo dos de ellas son españolas y cotizan en la Bolsa de Madrid. Por lo tanto, no es extraño que los pequeños inversores que pretenden consolidar sus ahorros quieran saber cómo invertir en el extranjero.

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Por qué debemos tener en cuenta la inflación

Por qué es tan importante la inflación

¿Recuerdas la primera edición de Operación Triunfo? Estamos hablando del año 2001. Entonces, aún pagábamos con pesetas aunque en los mercados financieros ya se operaba en euros. Imagínate que, en aquel momento, un ahorrador de los mal llamados conservadores (ahora veremos el por qué) decide dejar en cuenta corriente, a un interés 0 o muy cercano a cero ya en la época, un millón de pesetas (es decir 6010,12 euros). ¿Cuál es el valor real en la actualidad de esta  inversión?

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RoboAdvisors: Radiografía de la inversión automatizada

Qué son y cómo funcionan los Roboadvisors

A muchos nos pasó. La primera vez que oímos hablar de roboadvisors pusimos una cara extraña: ¿Robo… qué? Seguro que más de uno pensó que eso de poner la raíz “robo” a un producto financiero estaba destinado al fracaso.

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Convivencia entre Fintech y Banca

Cómo han cambiado el sector bancario las Fintech en España

Fintech tal como su nombre indica, es la unión de la tecnología y las finanzas, un nuevo modelo de negocio nacido para agilizar la contratación de servicios financieros y facilitar su acceso a un mayor numero de personas al ofrecer precios menores.

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4 lecciones de Rafa Nadal para ser un buen inversor

4 lecciones de superación/inversión de Rafa Nadal a los inversores

Todos admiramos a Rafa Nadal por la impresionante trayectoria profesional que lleva, pero también por los valores que ha transmitido tanto en la pista como en su vida personal. ¿Cómo podemos aplicar la filosofía de Rafa Nadal en nuestra inversión?

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Qué son los bonos verdes y cuáles son sus ventajas

Green Bonds: qué son los bonos verdes

La preocupación por la ecología y el panorama energético va en aumento y la inversión sostenible es una tendencia imparable. Por eso, en relación con ella, te explicamos a continuación qué son los bonos verdes y cuáles son sus ventajas.

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El reto de la educación financiera

El reto de dar formación financiera

Todo profesional necesita sentir que su trabajo reporta beneficios tanto a su organización como a su cliente. Necesita ver que realiza algo que mejora la vida de la gente. Pues bien, en el mundo del asesoramiento financiero, muchas veces es difícil conseguir esto último, y no porque no haya asesores profesionales y cualificados, si no porque muchas veces el usuario de servicios de inversión no se deja aconsejar debido a su falta de formación y educación financiera.

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El reto de la pedagogía financiera

Cómo fomentar la pedagogía financiera

Todo profesional necesita sentir que su trabajo reporta beneficios, tanto a su organización como a su cliente. Necesita ver que realiza algo que mejora la vida de la gente. Pues bien, en el mundo del asesoramiento financiero muchas veces es difícil conseguir esto último, y no porque no haya asesores profesionales y cualificados, si no porque se presenta el reto de la pedagogía financiera.

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10 consejos para mantener la calma en un entorno volátil

Cómo enfrentar la volatilidad - 10 pasos

¿Cómo podemos conducir nuestras carteras de inversión en momentos de volatilidad como los que estamos viviendo en estos últimos meses?
Doy diez mensajes clave que pueden ayudar:

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Protegido: Qué es MiFID II y cómo te afecta si eres asesor financiero

Mifid II: qué es y cómo afecta al asesor financiero

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4 problemas sin solución de un asesor financiero millennial

4 problemas sin solución de un asesor financiero millennial

24 años, con una carrera (ADE) en una universidad pública, un máster con la mejor calidad-precio posible que mi familia pudo permitirse y, en mi caso, con la certificación EFA. Trabajar como asesor financiero era mi objetivo desde hace un tiempo, pero en este artículo voy a comentaros los distintos problemas para ser asesor financiero que han surgido desde entonces.

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Apuntes sobre la crisis española 11 años después

Cómo se ha gestionado la crisis española

La diferencia entre la crisis soportada por la economía española y las padecidas por sus socios comunitarios estriba en que mientras estas últimas son de tipo coyuntural, la de nuestro país añadió aspectos claramente estructurales.

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Qué es slow finance, el movimiento lento en las inversiones

Qué es slow finance y cómo afecta a la inversión

Ayer por la noche estuve con mis amigos del grupo literario Conectivodivergente en el Four Lions Brewery donde practican desde siempre el slow, en esta ocasión aplicado al mundo de la cerveza artesana. Me hizo pensar en que algo parecido podía imponerse en las finanzas, con el movimiento slow finance.

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Crowdfunding, Crowdlending, Crowdfactoring: qué son y diferencias

crowdfunding. crowdlending, crowdfactoring, alternativas de inversión. Qué son y diferencias

Cuando hablamos de la financiación, lo primero que nos viene a la cabeza es la imagen de un banco o alguna entidad financiera que será la encargada de ofrecernos el servicio. Esto está cambiando, ya que gracias a internet y las nuevas tecnologías, están surgiendo nuevas formas de obtener financiación sin tener que recurrir a ningún banco. A continuación, hablaremos de Crowdfunding, Crowdlending y Crowdfactoring: qué son y sus diferencias.

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EE.UU vs China: Juego de Tronos

EE.UU vs China, despierta el monstruo de la tecnología

Empezaré esta columna dejando claro que no soy precisamente partidario de Donald Trump y que no hay lugar a dudas de que la mal llamada “guerra comercial EE.UU vs China” hace daño a todos, nadie gana. Sin embargo, es bueno explicar de forma sencilla el porqué de las inquietudes del presidente estadounidense.

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Economía circular: qué es y por qué es tan necesaria

La economía circular piensa en el medio ambiente para mantener el equilibrio ecológico

La economía circular tiene como objetivo la producción de bienes y servicios de una forma más eficiente y respetuosa con el medio ambiente, reduciendo los consumos de energía, agua y materias primas.

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«Si yo fuera millennial…», por José A. Herce

"Si yo fuera millennial..." post de José A. Hercé

Millennials, de verdad, son quienes cumplieron su mayoría de edad en el año 2000. Grosso modo, quienes nacieron con el Personal Computer. En términos generacionales, se extiende el cupo hasta los nacidos a finales de los 90, cerrando con, como no podía ser menos, el arranque del milenio.

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SICAV, mala fama no merecida…

¿SICAV o fondos de inversión? Una mala fama no merecida...

Es bien conocido y generalizado el pensamiento que se tiene de las SICAV. Un activo con mala fama debido a su tributación del 1% sobre los beneficios, ventaja que utilizan muchos grandes patrimonios en nuestro país para pagar menos impuestos. Tanto es así que el Gobierno se plantea la eliminación de este vehículo de inversión. Pero, ¿es realmente merecida la mala fama de las SICAV?

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Tiempo y miedo a lo desconocido: ¿Afectan a la inversión?

Cómo afectan el tiempo y el miedo a tu inversión

Las personas somos muy básicas en muchos aspectos de nuestra vida. Actuamos por inercia diaria, como si la energía cinética de los hábitos rutinarios nos empujara por el día hasta llegar a nuestra cama por la noche de jornada en jornada. Son mecanismos, ahora lo veremos, que tienen que ver con el tiempo y el miedo a lo desconocido.

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Ralentización de la economía española en 2019

La ralentización de la economía en 2019

La concesión de créditos a empresas y familias se ha ralentizado en los primeros meses del año confirmando las previsiones para el ejercicio actual: 2019 estará marcado por la ralentización de la economía.

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¿Cómo gestionar los impagados? Parte II

¿Cómo gestionar los impagados? Recobro, vía judicial...

Nos quedamos en el anterior artículo reconociendo lo que sucede en la gestión habitual de las pequeñas empresas y autónomos. Y es que, desgraciadamente nos podemos encontrar con créditos por ventas a clientes impagados.

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Cómo invertir el ahorro en función de la personalidad

Cómo invertir en bolsa en función de tu personalidad

Tras un 2018 pésimo en cuanto a rentabilidad, con todos los activos financieros generando pérdidas y una gran cantidad de expertos hablando de la próxima recesión mundial. Cabe preguntarse si vale la pena invertir el ahorro en este momento.

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Introducción al Behavioural Finance

sra A - Introducción al Behavioural Finance

Un pequeño ejemplo que muestra la importancia del carácter personal a la hora de tomar decisiones de inversión. A continuación, una sencilla introducción al Behavioural Finance o Finanzas conductuales.

Traducción al castellano del artículo publicado en ‘L’Econòmic’ del ‘Punt-Avui’ del 12 de mayo del 2019

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El fin de las cuentas «sin comisiones”

El fin de las cuentas sin comisiones

Si eres un inversor familiarizado con la operativa bancaria y financiera en España, sabrás que “no hay nada gratis”. Y que las cuentas sin comisiones , en realidad, no son así.

No es algo que pase sólo en el mundo de la inversión. En la vida, en general, quitando el respirar, el acceso a una playa pública y sentarse a tomar el fresco en un parque (será de lo poco que quede, totalmente free, en la vida), el resto es de pago.

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Entrevista a Luca Lazzarini, ponente en las Jornadas EFPA de asesoramiento financiero

Luca Lazzarini - Jornadas EFPA


Entrevistamos a Luca Lazzarini, director de comunicación comercial de Banco Mediolanum.

Ahora más que nunca, el asesoramiento financiero es el auténtico protagonista del sector. En este contexto Murcia, Valladolid y Mallorca acogen la continuación de distintas Jornadas EFPA de asesoramiento financiero, para seguir intercambiando experiencias, conocimiento y formación.

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Qué son las TLTRO y qué consecuencias tendrán en los mercados

Qué son las TLTRO que aplicará el BCE y qué consecuencias tienen

El pasado jueves 7 de marzo, las bolsas europeas se resintieron ante el anuncio del nuevo programa de medidas TLTRO. Ese día, Draghi expuso sus planes de cara al mes de septiembre 2019.

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¿Cómo se convirtió Estados Unidos en la primera potencia mundial?

El asentamiento europeo en Norteamérica fue originalmente impulsado por un imperativo comercial. En 1606, los británicos establecieron la Virginia Company of London como una versión temprana del capital riesgo. Como quizás sabes, los peregrinos del barco Mayflower fueron respaldados por financieros ingleses.

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Del ladrillo al turismo: Cambio en el modelo productivo de España

Del ladrillo al turismo: cambio en el modelo productivo español

El año pasado, España volvió a marcar un nuevo máximo histórico de turistas extranjeros. Por sexto año consecutivo, España bate récord, con 82,77 millones de visitantes, un 1,1% más que el año anterior. El sector turístico sigue siendo un motor para el crecimiento de la economía española, con un incremento cercano a los 100.000 nuevos empleos. Las actividades relacionadas con el sector turismo suponen el 12,2% del total de afiliados a la Seguridad Social.

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¡Que viene el Brexit! Consejos de inversión para nuestras carteras ✅✅✅

Que viene el brexit!

Igual que con el cuento del lobo, llevamos muchos meses viendo cómo los mercados se bambolean al son de los anuncios: «¡que viene el Brexit blando!», «¡que viene el Brexit duro!»

En cualquier caso, se trata de una ruptura y, como me dijo un médico una vez, los huesos se rompen o no se rompen, pero no hay punto intermedio… Yo me iría preparando para el peor de los escenarios.

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«Déja vu»: ¿Estaremos cometiendo los mismos errores que en 2008?

He tenido un déja vu

De vez en cuando, al presenciar un hecho, ver una imagen, una escena, leer algún texto, o incluso al oír algún sonido, nos invade una sensación de que se está repitiendo un suceso que ya hemos vivido anteriormente, aunque sea completamente nuevo. Es esa sensación que se conoce en todas partes con la expresión francesa “déjà vu”.

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El interés compuesto: la octava maravilla del mundo

Qué es el interés compuesto

Se dice que una vez le preguntaron al físico alemán Albert Einstein cuál era la fuerza más poderosa del universo y que este, sin dudarlo, respondió: el interés compuesto; es decir, la reinversión de los intereses. Si combinamos el interés compuesto con el ahorro o la inversión periódicos, nos encontramos ante lo que pudiéramos considerar la octava maravilla del mundo.

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Qué es un «sandbox financiero» y qué ventajas aportaría

Qué es un sandbox en banca

Sandbox o «entorno de prueba» es el término empleado en seguridad informática para describir el aislamiento de procesos o entorno aislado. Se trata de un mecanismo que sirve para ejecutar programas con seguridad y de manera separada. A menudo se utiliza para ejecutar código nuevo, o software de dudosa confiabilidad proveniente de terceros.

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¿Por qué los precios del petróleo son divergentes?

Por qué son divergentes los precios del petróleo

Al igual que las bolsas mundiales, los mercados de petróleo también experimentaron fuertes ventas en el último trimestre de 2018. Con el brent bajando más de un 40% a $50 por barril, seguidos de un fuerte repunte desde Navidad en el que subió más de un 30% a $66 p/b. Durante el mismo período, los precios del petróleo han sido divergentes.

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Por qué aumenta la derecha política y como aprovecharlo en tu inversión

Por qué aumenta la derecha política y como aprovecharlo para invertir dinero

Por todos es sabido que política y economía van de la mano, que se trata de dos ámbitos que están indisolublemente unidos en un mismo elemento. Por este motivo, saber quién gobierna o saber cuál es la tendencia general que mueve la política podrá darte pistas para saber dónde invertir tu dinero.

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Cómo identificar una compañía de calidad a través de sus ventajas competitivas

Cómo identificar las ventajas competitivas de una empresa

Muchos fondos de inversión definen, como parte de su estrategia, la inversión en compañías de calidad. Dado que es especialmente importante la buena selección de este tipo de compañías en entornos dónde el mercado gira fuertemente a la baja como en las últimas semanas, es oportuno que repasemos cómo identificar las ventajas competitivas de una compañía para saber si es de calidad.

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Inversor Profesional vs Inversor Minorista, un talón de Aquiles para la Justicia

Inversor Profesional vs Inversor Minorista: el talón de Aquiles de la jurisprudencia

Toda entidad financiera, y cualquier otro tipo de sociedad que se dedique a la prestación de servicios de inversión y al asesoramiento financiero, al captar a un cliente nuevo lo primero que ha de hacer es clasificarle como inversor “Profesional” o “Minorista”. La Ley es clara al respecto, y no debería haber problemas a la hora de su aplicación. Sin embargo, en la praxis, cuando los conflictos con inversiones financieras llegan al ámbito de la justicia, tal cuestión no parece estar suficientemente clara…

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Resumen del Webinar EFPA de Luis Hernandez Guijarro sobre Inversiones Socialmente Responsables (ISR)

Resumen del Webinar EFPA de Luís Hernández Guijarro

Luís Hernández Guijarro, gestor de fondos en Esfera Capital, dio un Webinar sobre las Inversiones de Impacto y el SDG´s Investing, un paso más allá de la Inversión Socialmente Responsable (ISR) que incorporan ente otras cosas: criterios de exclusión, selección positiva “best in class”, sostenibilidad y criterios ESG (enviornmental, social, governance) en las decisiones de inversión, adicionalmente a los criterios tradicionales como liquidez, rentabilidad y riesgo.

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¿Qué son las Finanzas sostenibles? – Allianz GI

¿Qué son las finanzas sostenibles?

Con motivo de la Jornada EFPA de Asesoramiento Financiero en Valencia, realizamos una entrevista a Marisa Aguilar Villa, Head of Iberia de Allianz Global Investors donde nos explica qué son las finanzas sostenibles. Este será el tema que presentará Allianz para los miembros certificados de EFPA el día 5 de marzo, inaugurando la primera de nuestras #JornadasEFPA de Asesoramiento Financiero.

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6 aspectos a tener en cuenta antes de dar crédito a los clientes

5 aspectos a tener en cuenta antes de dar crédito a los clientes

Saber cómo dar crédito a los clientes, así como aprender a gestionar los impagos, son asuntos básicos de la administración empresarial. Sin embargo, también son a los que menos importancia se les da, con carácter general.

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